直接融资的成本有什么-直接融资成本

l8221706 02-26 12:11:38 180

融资融券又称证券信用交易,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。下面跟小编一起来看看关于融资融券的介绍吧!

目前中小企业从银行贷款的真实融资成本是怎样的?

目前中小企业向银行贷款,大多需要有抵押物或融资性担保公司担保,少数企业能得到银行的纯信用贷款。如果通过房产土地抵押只需要向银行支付利息,若通过担保公司则需要额外付出担保费和保证金。

当前一年期贷款基准利率6%,大部分银行至少上浮30%,有的甚至上浮50%,以30%为例在6%的基准利率上在加上1.8%,上浮后的贷款利率为7.8%。更多时候由于企业不符合银行授信要求,需要担保公司担保才能获得银行贷款,这样又给企业增加了融资成本。具体如下:银行贷款利率不变还是7.8%,担保费在3%~4.5%不等,其次根据实际情况会要求企业提供10%左右的保证金。

假设企业一年流动资金贷款500万,基准利率上浮30%,担保费率为3%,保证金比例为10%,那么他需要支付利息39万,担保费15万,表面上看企业综合费率为(39+15)/500=10.8%,但实际上由于企业只拿到了450万,实际费率为(39+15)/450=12%。

这仅仅是银行贷款,不包括小贷公司和民间拆借,根据各家银行利率不同,担保公司费率不同,中小企业目前融资直接成本大约在11%~13%之间。

如何去评估你的融资成本?

如何评估融资成本

“我不在乎钱是不是我的,我只在乎钱能不能为我所用!”

——王建林

这句话说的是一个金钱的时间和空间使用度的问题,讲究的是借用别人的企鹅给自己下金蛋,通过融资来生财。不过如果融资成本太高,而投入产出太低的话,迟早变成刀锋舞者某跃亭。

所以,必须关注融资成本。

融资:

可以分成股权融资和债权融资

可以分成直接融资和间接融资

融资成本又分为:

表面成本和实际成本

股权融资太复杂,虽然给我估值1500万,但不融到几千万仍然算不上有经验。

所以我们只说债权融资;

间接融资成本一般偏高,中介不是太坑就是心太狠点位收的出奇的高,所以我们只讲直接融资,没有中间商赚差价。

先说说银行贷款利息计算常见的是这两种

(1)等额本息

(2)等额本金

但根据还款方式不同,还有很多种。

先息后本、先本后息、到期还本付息

还有黑的放款先扣手续费,借一万到手给你七千,每个都略有不同。

在民间最常见的是到期还本付息,10万元,1分利,一年后还本付息,年化利息12%。

其次等额本息、等额本金机构贷款最为常见,下面就说透等额本息和等额本金,然后再说透表面成本和实际成本。

一、等额本息法

等额本息法最重要的区分点是每月还款日的还款金额是恒定的,剖析等额本息的计算逻辑就是。还款金额中本金的比例逐月递减,利息比例则逐月递减,月还款本金恒定不变,就是每月的还款金额再“本金与利息”的占比中不断偏移,在还款前期每月还款的利息比重大、本金比重小,还款周期 过半之后将反转比重本金比重大、利息比重小。其计算公式为:

每月应还数额=[本金乘以月利率乘以(1+月利率)贷款期数]/[(1+月利率)还款期数-1]

每月应缴利息=剩余本金乘以贷款月利率

还款总利率=贷款额乘以贷款月数乘以月利率乘以(1+月利率)贷款月数/[(1+月利率)还款月数-1]-贷款额

还款总额=还款月数乘以贷款利率乘以月利率乘以(1+月利率)贷款月数/[(1+月利率)还款月数-1]

注意:再等额本息中,贷款的金融机构一般会先收取剩下本金参生的利息,而后再收取本金,所以利息的比重在每月还款金额中的占比将随着时间的推移而变少,本金在每月应还款金额的比重变多,月还款总额保持不变。

等额本息适合人群

等额本息由于每个月还款金额相同,因此较为适合有消费计划的个人和家庭,尤其是适合年轻的白领/工薪族,因为随着时间的推移工作加薪和职位加成,会增加稳定的收入。生活水平水涨船高;如果选择本金法的话,在前期还款的压力会比较大。具体往下看。

二、等额本金法

等额本金法的特点就是每月应还款的金额,在待还款期数中的金额比例逐月下降;核心算法是将总贷款本金按还款的总期数平均分,在计算上一期的带还本金的利息。这样就计算出了每一一期应还金额,所以在等额本金的计算下。发生首月的还款总金额会相对比较多,但是优点是还款数目,越还约少,计算公式为:

每月还本付息金额=(本金/还款月数)+(本金-累积已还本金)乘以月利率

每期本金=总本金/还款期数

每期利息=(总借款金额-累计已还本金)乘以月利率

还款总数额=(还款期数+1)乘以贷款额度乘以月利率/2+贷款额

注意:在等额本金法中,我们每个月还款的金额数目中都是恒定的,而利息伴随着剩余本金的减少而下降,所以每月的还款金额逐步减少。

从上面我们可以看出,在一般的情况下,等额本息所支出的总利息比等额本金要多,而且贷款期限越长,利息相差越大。

等额本金适合人群

等额本法在前期的还款首月总金额大,往后每一期逐渐递减。相对适合在前期有一定还款实力的人来使用,当然也适合上了一定年龄的人选择,因为随着时间的推移。可能面对的是退休或者收入减少的风险性。所以适合在前期偿还能力足够的时候,先行偿还。

直接融资成本真的很廉价吗?

许多投资人士都明确的感受到,频繁股灾发生的动力源正是来自于“不断扩大直接融资比例”的中央金融政策。

“傻子都知道直接融资成本最低。”------这是许多专家的见解

如果按照中国股市之前的监管规则说,股市融资是成本最低的融资平台。成本低的原因就在于无需分红,无须资产质量,无须稳定的实业、产业经营业务,只要有疏通监管、审查就能实现上市融资。“创业板何以成为欺诈发行的重灾区?”一文解读了中国股市的变态金融问题。

“但在中小板推出之后,尤其是在创业板推出之后,民营企业、家族制企业铺天盖地而来。如此一来,《证券法》明显就不适应市场发展的需要了。可以说,《证券法》迟迟没有修改,这就使得民营企业、家族制企业一直都在分享着国有企业的政策红利。于是这就有了民营企业、家庭制企业欺诈发行行为的发生。由于创业板的政策性红利又远远超过中小板,创业板因此也就成了欺诈发行的重灾区。”寥寥数语,道破不仅仅是中国股市的监管问题,中国股市的政府办股市中存在的政绩替代法规问题既不容忽视。

寥寥数语道出了中国股市的重大原则问题,国企可以享受金融市场上的政策红利,这不是官办股市是什么?

即中钢集团巨额债务无法履约偿还,试图用债转股方式湮灭巨额腐败投资问题之后,东北特钢47亿巨额债务又进入了担保怪圈,无力清偿。令人惊愕的是又有官员高管们想到了债转股方式抹平重大经营问题。